上海大件运输投资者对相关高敏感板块不宜过分追高

发布于:2012/6/2  来源：  点击次数：

    上海大件运输为了实现“稳增长”这一的政策目标，相关部委也是频频出手，发改委加快审批交通、能源、水利等重大基建项目，使得股指具备了反弹的动力。同时各大部委纷纷出台政策，向民间资本敞开多个行业领域。例如，银监会近日出台《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》，鼓励和引导民间资本进入银行业。证监会也公布15项措施引导民间资本进入资本市场。国资委25日也发布文件，明确提出14条具体意见，鼓励民间投资参与国有企业改制重组。

　　由此看出，本轮“稳增长”的刺激经济政策具有一定的侧重性，因此，A股市场或出现显著的板块及个股分化，基于此，A股新一轮结构性行情的端倪视乎已经显现。近期，与基建密切相关的水泥、工程机械、有色金属等板块强势崛起，显示嗅觉敏锐的资金已开始高调布局。

　　当然，一些分析师认为，稳增长政策并不是2008年“4万亿投资”的“升级版”，“稳增长”投资思路下的热点板块将出现一定程度的分化。申银万国证券研究所首席宏观分析师李慧勇认为，当前中央并未新增其他投资项目，而是在“十二五”规划已有项目的框架下， 上海大件运输加快已经启动的基建、教育卫生等领域的项目，仍属于在框架内的有效调配。

　　除此之外，投资项目的性质也有差异。中国社科院有关专家认为，发改委新一轮的投资刺激计划侧重从可持续发展的角度出发，包括着重于绿色产业和各行业的科技创新上，以及服务民生、提升人们生活水平等方面，更注重内涵和质量。

　　此外，目前经济和市场自身力量仍然很弱，上涨行业靠政策托住，其持续性存疑。同时，系统性风险并未实质性减弱。 受政策影响的行业也存在分化，不少预期来得快，去得也快，转换频繁，市场反映不一，确定性程度需要持续跟踪。 

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    基于此，海通证券在研判市场近期热点时指出，建筑建材、工程机械以及房地产等板块近日涨幅较大，市场青睐这些低估值、对投资高敏感的板块，体现出投资者对已经出台以及将来可能出台的政策抱有较高预期。但是，本轮经济刺激政策不会完全复制以往做法， 上海大件运输投资者对相关高敏感板块不宜过分追高